Stresstesting - ein Instrument zur Krisenverhinderung - Durchfuhrung von Stresstests in der Kreditrisikosteuerung (German, Paperback)

Der Wandel an den nationalen und internationalen Finanzm rkten, bedingt durch die Globalisierung seit den 90er-Jahren, verursachte eine fundamentale Ver nderung im Bankgesch ft, in der Risikosituation und der damit korrespondierenden Gesamtbanksteuerung. Insbesondere diese Entwicklung erfordert die Funktionst chtigkeit der Systeme und Instrumente, die der Steuerung und Begrenzung von Risiken dienen. Die wohl wesentlichste Risikoart der Kreditinstitute ist unzweifelhaft das Kreditrisiko. Kreditausf lle und Kreditrisiken sind nach wie vor eine der h ufigsten Ursachen von Instabilit ten bei Kreditinstituten sowie dem Finanzsystem. Der Fokus dieser Arbeit liegt auf den Stresstests in der Kreditrisikosteuerung, denen aufgrund bankaufsichtlicher Anforderungen im Rahmen der Solvabilit tsverordnung und der Mindestanforderungen an das Risikomanagement eine elementare Bedeutung zukommt. Vor allem die verheerenden Auswirkungen der Finanzkrise, die zahlreiche schlagend gewordene Kreditrisiken verursachte, tragen ma geblich zu der Signifikanz dieser Risikokategorie bei. Erst dadurch wurde offenkundig, dass insbesondere die bisher g ngigen Kreditrisikomodelle, die gr tenteils auf Annahmen basieren, unter solch extremen Marktbedingungen versagen. Die aktuelle Krise der Finanzwelt ist die Triebfeder daf r, dass bislang g ngige Risikosteuerungsmethoden in den Blickpunkt der Bankenaufsicht geraten sind. Die klassischen Risikosteuerungsmodelle entpuppten sich bei Extrementwicklungen als nicht mehr geeignet. Es wurden Methoden gesucht, die explizit solch unerwartete und vehemente Ver nderungen im wirtschaftlichen Umfeld abbilden k nnen, um die daraus resultierenden negativen Effekte vermeiden zu k nnen. Das hierf r geeignete Instrument ist das Stresstesting. Bereits in der vorigen Fassung der MaRisk konnten Stresstests im Rahmen des Risikomanagements als Bestandteil erw hnt werden, sie wurden jedoch in der Neufassung enorm pr zisiert. Die wesentlichen Treiber, die die Neuerungen der