Dampfung der prozyklischen Wirkung von Kapitalanforderungen in Basel III? (German, Paperback)

Masterarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 1,0, Universitat Potsdam (Lehrstuhl fur Betriebswirtschaftslehre mit dem Schwerpunkt Finanzierung und Banken), Sprache: Deutsch, Anmerkungen: Die Master-Thesis gehorte nach Angaben des Professors zu den besten drei Arbeiten am Lehrstuhl (innerhalb der letzten 15 Jahre)., Abstract: Ungeachtet ihrer Bedeutung fur die Solvenz der Institute werden risikoorientierte Mindesteigenkapitalanforderungen durchaus kritisch diskutiert. Sie stehen, nicht zuletzt durch die jungste weltweite Finanzmarkt- und Wirtschaftskrise, im Verdacht, die per se prozyklische Tendenz der Bankenbranche zu verstarken. Verschiedene, im Laufe der Ausfuhrungen noch zu erarbeitende Determinanten wirken mit dem Zyklus auf das Eigenkapital der Bank. Dies fuhrt im Abschwung unter Umstanden zu einer starken Reduktion der Kapitalbasis, wahrend es unter wirtschaftlich besseren Rahmenbedingungen gegebenenfalls zu einer Uberschatzung der tatsachlich vorhandenen Risikodeckungsmasse kommt. Im Kontext dieser Master-Thesis monieren Literatur und Praxis folglich die mit den regulatorischen Kapitalanforderungen einhergehenden Anreize fur Institute, in konjunkturellen Boomphasen die Kreditvergabe exzessiv auszuweiten, wahrend in Rezessionsphasen aufgrund steigender Kreditausfalle und hoherer Kapitalanforderungen fur die bestehenden Risikopositionen eine Neigung zur ubermassig restriktiven Kreditvergabe vorherrscht. Es besteht somit die Gefahr, dass durch das beschriebene Bankverhalten negative Ruckkopplungen auf die Realwirtschaft entstehen, etwa wenn es durch angebotsseitige Verknappung der Darlehen zu einer Kreditklemme kommt. Diese Reduzierung der Finanzierungsmoglichkeiten fur Unternehmen und Haushalte konnte ceteris paribus zu einer Beschleunigung der Abwartsdynamik beitragen sowie im Allgemeinen aufgrund der Verstarkung der jeweiligen Konjunkturphase dem originaren wirtschaftspolitischen Ziel eines stetigen Wachstums entgege